La plateforme de jumeaux numériques Matterport a accepté d'être acquise par l'un de ses clients, CoStar, dans une transaction en espèces et en actions de 5,50 $ par action, ce qui lui donne une valorisation d'entreprise d'environ 1,6 milliard de dollars. La technologie de Matterport aide les entreprises à créer des répliques numériques d'espaces physiques.
L'offre de CoStar représente une prime impressionnante de 212 % par rapport au dernier prix de clôture de Matterport avant l'annonce de l'opération le 22 avril.
L'accord semble être un heureux tournant pour Matterport, dont les actions se négociaient sous la barre des 5 $ depuis août 2022, la société ayant du mal à répondre aux attentes des investisseurs en matière de croissance des abonnés dans un marché immobilier morose et une ralentissement macroéconomique plus large. L'action de Matterport se négociait en dessous de 2 $ avant que la transaction ne soit divulguée.
La société a également cherché à améliorer sa rentabilité au cours de la dernière année, selon ses états financiers de 2023. Cependant, les investisseurs n'ont pas été satisfaits de la société, dont les actions ont du mal depuis son introduction en bourse via une transaction SPAC en 2021, ce qui, selon Bloomberg, valorisait Matterport à environ 2,9 milliards de dollars.
Les actions de Matterport se négociaient à 4,76 $ avant l'ouverture de la bourse mardi, légèrement en dessous du prix de l'opération de 5,50 $, ce qui indique que les investisseurs pourraient être méfiants quant au risque que l'opération soit bloquée par les régulateurs, ou ils pourraient couvrir leurs paris pour tenir compte d'une éventuelle baisse de l'action de CoStar, l'opération comportant également une composante basée sur les actions. Cependant, les actions de CoStar sont en hausse depuis l'annonce, ce qui indique que ses investisseurs sont satisfaits des avantages potentiels de l'opération.
Matterport est rapidement devenu une figure de proue depuis son lancement en 2011, fabriquant des caméras d'imagerie 3D, issu de la scène des hackers de Microsoft Kinect et rejoignant le lot d'hiver 2012 de Y Combinator. Ses services ont connu une traction significative dans le secteur immobilier malgré la concurrence d'alternatives telles que Cupix, Giraffe360 et Zillow 3D Home.
La technologie des jumeaux numériques a des applications dans la technologie de la construction et l'assurance, mais la demande des acteurs immobiliers est particulièrement saillante, car la pandémie a accéléré le passage des visites en personne aux visites virtuelles, tant pour les propriétés commerciales que résidentielles.
Mis à part l'avantage du précurseur, les décisions ultérieures de la société ont probablement joué un rôle tout aussi important à mesure que le marché évoluait. Elle s'est diversifiée en aidant les clients à créer des visites virtuelles même avec des smartphones. Et l'ajout d'IA avec sa solution maison, Cortex, a ajouté plus de différenciation à son offre, en exploitant ses données pour générer des jumeaux numériques 3D prenant en charge des libellés supplémentaires tels que les dimensions des propriétés.
La direction de Matterport a changé au fil des ans. Son PDG actuel, l'ancien directeur des produits d'eBay RJ Pittman, a pris les rênes en 2018 - mais son parcours en matière de financement a été assez fluide. Au cours de sa première décennie, elle a levé des tours successifs de financement pour un total de 409 millions de dollars, suivis de son introduction en bourse en 2021.
Matterport lève 48 millions de dollars pour renforcer sa plateforme d'imagerie 3D
"CoStar Group et Matterport ont des déclarations de mission presque identiques consistant à numériser l'immobilier mondial", a déclaré le fondateur et PDG de CoStar, Andy Florance, dans un communiqué.
CoStar, qui a une capitalisation boursière de 34,84 milliards de dollars, est un poids lourd de l'immobilier qui gère des places de marché telles que Apartments.com, Homes.com et LoopNet (pour l'immobilier commercial). Cela lui donne un aperçu direct de la valeur que Matterport peut ajouter pour ses utilisateurs finaux.
En mars 2024, CoStar a écrit dans un communiqué de presse : "il y a eu plus de 7,4 millions de vues de visites en 3D de Matterport sur Apartments.com, les consommateurs passant 20 % de temps en plus à consulter une annonce d'appartement lorsque des Matterports étaient disponibles." La société prévoit désormais d'intégrer les visites virtuelles de Matterport ("Matterports") sur Homes.com.
Prenant la parole lors d'un événement immobilier peu de temps après l'annonce, Florance aurait déclaré que permettre aux acheteurs potentiels de consulter les propriétés avec leurs propres meubles, par exemple, permettrait aux agents de fournir plus de valeur et de promouvoir leurs marques.
Il sera intéressant de suivre ce qui se passera pour les activités de Matterport au-delà de l'immobilier, comme son partenariat avec Facebook pour aider les chercheurs à former des robots dans des environnements virtuels.
L'opération est soumise à l'approbation des autorités de réglementation, mais ce n'est pas un détail sans importance : en 2020, la tentative de CoStar d'acquérir RentPath a été contrariée par une action en justice antitrust de la FTC, et RentPath a été achetée par Redfin en 2021.
